稀土永磁产业链上核心公司

牛兄

背景：

稀土是全球非常重要的战略物质之一，今年以来对于这方面的博弈也是持续不断。

1，据相关媒体报道，近期印度宣布投入250亿卢比（约2.9亿美元）扶持本土稀土磁体生产。

2，据法新社报道，美国总统特朗普在7月9日会见非洲五国，聚焦矿产资源合作以抗衡中俄影响力。其中主要的针对对象就是稀土。

可以看出印度、美国都在急切的想要发展稀土产业，进而摆脱受困局面。

目前，我国加强稀土出口管制及打击转售行为，叠加国际各方对于稀土以及永磁材料的“争抢”，一方面引发全球供应链重构预期，同时博弈加剧进一步凸显行业战略价值。

另一方面，新能源汽车产销量同比增长超40%，需求端持续扩张。有券商研报预计，随着海外补库启动与国内旺季来临，稀土价格有望进一步上行，磁材企业或将迎来发展机遇。

A股里面稀土永磁材料的上游原料供应以及磁材生产领域的核心公司：

1.北方稀土

全球最大轻稀土供应商，业务涵盖开采、冶炼及深加工全产业链。

优势为资源垄断地位与政策支持，为稀土永磁企业提供关键原材料，直接支撑下游磁材生产。

2.宁波韵升

专注钕铁硼永磁材料，聚焦新能源汽车主驱电机及消费电子领域。

优势为技术研发能力与客户资源，国内主驱市场占有率高。直接生产高性能永磁产品，深度绑定新能源汽车产业链。

3.盛和资源

业务覆盖稀土开采、分离及贸易，海外资源布局突出。

优势为全球化资源整合能力，收购的坦桑尼亚Ngualla矿预计2027年投产，REO年产量1.62万吨且成本全球最低之一。为永磁企业提供稳定的稀土原料供应。

4.中国稀土

整合后的稀土冶炼与深加工龙头，政策支持显著。

优势为规模化效应与出口管控话语权，2025年加快稀土出口审批，优先向欧洲市场放行以巩固国际供应链地位。作为上游供应商，为稀土永磁行业提供基础材料。

5.广晟有色

掌控广东中重稀土资源，布局高端磁材领域。

优势为区域资源垄断与政策红利，2025年高性能钕铁硼产能预计达1.2万吨，重点绑定比亚迪、特斯拉等新能源汽车及机器人产业链。直接生产永磁材料，受益于中重稀土出口管制政策。

6.金力永磁

全球高性能钕铁硼龙头，聚焦新能源汽车与风电领域。

优势为技术领先与产能规模，2025年墨西哥工厂投产，全球新能源汽车磁材市占率超30%，包头基地产能将扩至4万吨。直接生产永磁产品，深度融入全球新能源产业链。

7.银河磁体

粘结钕铁硼磁体领域龙头，产品应用于汽车、消费电子。

优势为技术壁垒与细分市场领先，2025年发力智能机器人磁体市场，粘结磁体不含镝元素且供货日本电产超20年。在稀土永磁细分领域占据重要地位。

8.中科磁业

专注烧结钕铁硼与永磁铁氧体，服务消费电子与节能家电。

优势为技术创新与业绩增长，获飞秒激光扩散技术专利提升磁体性能。直接生产永磁材料，技术突破推动市场拓展。

9.包钢股份

钢铁与稀土精矿双主业，稀土业务供应北方稀土。

优势为稀土资源禀赋，2025年政策支持下稀土精矿销售稳定，支撑北方稀土原料需求。作为稀土永磁上游原料供应商，间接参与产业链。

10.中科三环

高性能钕铁硼生产商，应用于新能源汽车与机器人。

优势为技术储备与产能规模，人形机器人领域与头部企业合作进入送样阶段。直接生产永磁产品，受益于机器人产业爆发。

11.正海磁材

高性能钕铁硼供应商，汽车领域占比高。

优势为客户绑定与技术升级，特斯拉、比亚迪核心供应商，计划扩产至3万吨。直接服务新能源汽车产业链，磁材需求持续增长。

12.英洛华

稀土永磁与电机双轮驱动，聚焦工业与机器人领域。

优势为产业链整合与新兴市场拓展，工业机器人用磁材订单增长，人形机器人关节电机项目进入送样阶段。通过永磁材料与电机协同，深度参与智能制造升级。